证券投资基金销售适当性管理办法

（第二版）

第一章　总  则

第一条   为规范深圳展博投资管理有限公司（以下称“本公司”）证券投资基金（简称“基金”）销售业务，确保基金和相关产品销售的适当性，加强合格投资者教育，根据《证券投资基金法》、《私募投资基金监督管理暂行办法》、《私募投资基金募集行为管理办法》、《证券期货投资者适当性管理办法》等相关法律法规，制定本管理办法。

第二条   本管理办法的规定适用于所有通过本公司直销平台开展的面向合格投资者的证券投资基金销售行为。本公司担任管理人的证券投资基金通过代销机构进行销售的，除适用于本办法外，还应遵守销售机构的相关规定。

 

第二章  基金销售适当性制度总则

 

第三条   规范证券投资基金销售行为，确保基金和相关产品销售的适当性，加强投资者保护，促进私募证券投资基金市场健康发展。

第四条   在销售基金和相关产品的过程中，注重根据基金投资人的风险承受能力销售不同风险等级的产品，把合适的产品推介给合适的基金投资人。

第五条   建立健全基金销售适当性管理制度，做好销售人员的业务培训工作，加强对基金销售行为的管理，降低因销售过程中产品错配而导致的基金投资人的风险。

 

第三章  基金销售适当性制度的实施原则

 

第六条  投资人利益优先原则。当公司或基金销售人员的利益与基金投资人的利益发生冲突时，应当优先保障基金投资人的利益。

第七条  全面性原则。公司将基金销售适当性作为内部控制的重要组成部分，将基金销售适当性贯穿于基金销售的各个业务环节，对基金产品（或基金相关产品，下同）和基金投资人都要了解并做出全面的评价。

第八条  客观性原则。建立科学合理的方法，设置必要的标准和流程，保证基金销售适当性的实施。对基金产品和基金投资人的调查和评价，做到客观准确，并作为基金销售人员向基金投资人推介合适基金产品的重要依据。

第九条  及时性原则。根据实际情况及时更新基金产品的风险评价和基金投资人的风险承受能力。

 

 

第四章  对销售基金产品进行风险评价

 

第十条  基金产品风险评价结果作为本公司向基金投资人推介基金产品的重要依据之一，由市场部负责实施（或指定国内第三方权威基金评价机构进行评价，由第三方机构提供基金产品风险评价服务的，基金评级与评价机构应当提供基金产品风险评价方法及其说明）。 

第十一条   基金产品风险评价以基金产品风险等级来具体反映，基金产品风险主要包括低风险、较低风险、中风险、较高风险和高风险五个等级。公司《产品风险评级办法》见附件1。

第十二条   基金产品风险评价主要依据以下因素：

1.基金合同所列明的产品的流动性、到期时限；

2.基金合同所明示的投资方向、投资范围、投资比例、止损要求、杠杆情况及结构复杂性情况等；

3.基金的规模和持仓比例要求；

4.基金的最低投资金额；

5.募集方式（发行人自主募集或者代销机构募集）；

6.基金发行人同类产品过往业绩及历史波动程度；

7.基金发行人的信用状况及成立以来有无违规行为发生。

第十三条 本公司定期对基金产品风险评价的结果进行更新，将过往的评价结果作为历史记录保存。

 

第五章 基金投资人风险承受能力调查和评价

 

第十四条 市场部直销人员对基金投资人身份进行核实，确保基金投资人为合格投资者。

第十五条 市场部制定科学完整的调查方法和作业流程，包括不限于要求客户出示身份信息证明材料、要求客户提供资产证明文件和收入证明、要求客户填写风险问卷调查等方式对基金投资人的风险承受能力进行调查和评价。

第十六条 以基金投资人的风险承受能力类型由高到低排序归类为五个类型：积极型、（高风险承受者）、成长型（较高风险承受者）、平衡型（中等风险承受者）、稳健性（较低风险承受者）、保守型（低风险承受者）。

第十七条 风险偏好调查问卷表，主要从投资者以下信息进行调查和评价（《客户风险等级评价问卷》详见附件2）：

1.自然人的姓名、住址、职业、年龄、联系方式，法人或者其他组织的名称、注册地址、办公地址、性质、资质及经营范围等基本信息；

2.收入来源和数额、资产、债务等财务状况；

3.投资相关的学习、工作经历及投资经验；

4.投资期限、品种、期望收益等投资目标；

5.风险偏好及可承受的损失；

6.诚信记录；

7.实际控制投资者的自然人和交易的实际受益人；

8.法律法规、自律规则规定的投资者准入要求相关信息；

9.其他必要信息。

第十八条 在基金投资人首次购买基金产品前须对其风险承受能力进行调查和评价，并留存相关记录。

第十九条 投资者的评估结果有效期最长不得超过3年。逾期再次向投资者推介私募基金时，需重新进行投资者风险评估。同一私募基金产品的投资者持有期间超过3年的，无需再次进行投资者风险评估。

投资者风险承担能力发生重大变化时，可主动申请对自身风险承担能力进行重新评估。

第二十条 采用问卷等进行调查时，使用公司统一的问卷格式，同时在问卷的显著位置提示基金投资人在基金购买过程中注意核对自己的风险承受能力和基金产品风险的匹配情况。

第二十一条 如基金投资人放弃或拒绝接受调查的，在不能充分了解或评价该基金投资人的风险承受能力时，公司不得受理投资人的购买申请，并将原因告知投资人。

第二十二条 公司应当在完成合格投资者确认程序后与客户签署私募基金合同。基金合同应当约定投资冷静期，在投资冷静期内不得主动联系投资者。为普通投资者留存48小时的冷静期，为专业投资者留存24小时的冷静期，投资冷静期自基金合同签署完毕且投资者交纳认购基金的款项后起算。投资冷静期满后，由从事基金销售推介业务以外的人员以录音电话、电邮、信函等适当方式进行投资回访，普通投资者应当给予至少回访两次，专业投资者至少回访一次。回访记录必须留存，保存期限不少于20年。回访过程不得出现诱导性陈述。

 

第六章 基金投资者的准入条件与分类

 

第二十三条 自然人投资者的准入要求为：年龄不得高于70岁，并具备完全民事行为能力的自然人，同时符合金融资产不低于300万元或者最近三年个人年均收入不低于50万元的个人。机构投资者与个人投资者均不得存在不良诚信记录。

第二十四条 根据《证券期货投资者适当性管理办法》规定，公司将投资者分为普通投资者和专业投资者两类，符合以下条件的为专业投资者：

（一）经有关金融监管部门批准设立的金融机构，包括证券公司、期货公司、基金管理公司及其子公司、商业银行、保险公司、信托公司、财务公司等；经行业协会备案或者登记的证券公司子公司、期货公司子公司、私募基金管理人。

（二）上述机构面向投资者发行的理财产品，包括但不限于证券公司资产管理产品、基金管理公司及其子公司产品、期货公司资产管理产品、银行理财产品、保险产品、信托产品、经行业协会备案的私募基金。

（三）社会保障基金、企业年金等养老基金，慈善基金等社会公益基金，合格境外机构投资者（QFII）、人民币合格境外机构投资者（RQFII）。

（四）同时符合下列条件的法人或者其他组织：

1.最近1 年末净资产不低于2000 万元；

2.最近1 年末金融资产不低于1000 万元；

3.具有2 年以上证券、基金、期货、黄金、外汇等投资经历。

（五）同时符合下列条件的自然人：

1.金融资产不低于500 万元，或者最近3 年个人年均收入不低于50 万元；

2.具有2 年以上证券、基金、期货、黄金、外汇等投资经历，或者具有2 年以上金融产品设计、投资、风险管理及相关工作经历，或者属于本条第（一）项规定的专业投资者的高级管理人员、获得职业资格认证的从事金融相关业务的注册会计师和律师。

前款所称金融资产，是指银行存款、股票、债券、基金份额、资产管理计划、银行理财产品、信托计划、保险产品、期货及其他衍生产品等。

第二十五条 专业投资者分类根据我司的实际情况，将专业投资者分为三类：

1.法人专业投资者，主要是指符合第二十四条规定的各类独立的企业法人；

2.机构专业投资者，主要是持有各类FOF、MOM资金的机构以及其他符合第二十四条规定的机构投资者；

3.个人专业投资者，符合第二十四条第五项条件的自然人。

第二十六条 普通投资者分类—根据我司的实际情况，将普通投资者分为三类：

1.有3年以上投资经验但未达到专业投资者程度的普通投资者；

2.有1-3年投资经验的普通投资者；

3.1年以下或完全无任何经验的普通投资者；

 针对以上第3类普通投资者，不得销售高风险产品。针对以上第1类和第2类普通投资者，在销售过程中采取更加严格的风险警示，必要时可进行经验测试。

 

第二十七条 普通投资者和专业投资者在一定条件下可以互相转化。

符合第二十四条第（四）、（五）项规定的专业投资者，可以书面告知公司意愿选择成为普通投资者，公司自收到投资者书面签字的申请文件起，视其已转化为普通投资者，对其履行对应的适当性义务。

符合下列条件之一的普通投资者可以申请转化成为专业投资者：

（一）最近1年末净资产不低于1000 万元，最近1 年末金融资产不低于500 万元，且具有1 年以上证券、基金、期货、黄金、外汇等投资经历的除专业投资者外的法人或其他组织；

（二）金融资产不低于500 万元或者最近3 年个人年均收入不低于30 万元，且具有1 年以上证券、基金、期货、黄金、外汇等投资经历或者1 年以上金融产品设计、投资、风险管理及相关工作经历的自然人投资者。

第二十八条 普通投资者申请成为专业投资者应当以书面形式向公司提出申请并确认自主承担可能产生的风险和后果，提供相关证明材料。公司市场部应当通过追加了解信息和风险测评，对投资者风险承受能力进行评估，完成“普通投资者向专业投资者转化模拟测试题”（见附件5），并至少答对6道测试题。同时确认其符合前条要求，说明对不同类别投资者履行适当性义务的差别，警示可能承担的投资风险，告知申请的审查结果及其理由。

第二十九条 对于新老客户的分类：

（一）投资者分为普通投资者和专业投资者，根据《办法》规定，针对现有老客户：

1.     符合本办法第二十四条对专业投资者定义前三类的，归为专业投资者；

2.     符合本办法第二十四条对专业投资者定义的后两类，则投资者需提供财产状况、投资经历、工作证明等相关文件，经审核后符合专业投资者要求的，视为专业投资者。

3.     个人客户归为普通投资者，老客户不溯及以往，但老客户2017年7月1日以后购买产品的，须按照本办法相关要求进行客户分类认定。

（二）新客户:

1.     符合本办法第二十四条对专业投资者定义的，将其归类为专业投资者；

2.     其余新客户均视为普通投资者；

3.     个人投资者需提供相关材料经审核符合专业投资者要求的，则视为专业投资者。

 

第七章  基金销售适当性的实施

第三十条 公司通过内部控制保障基金销售适当性在基金销售各个业务环节的实施。

第三十一条 公司就基金销售适当性的理论和实践定期或不定期的对基金销售人员实行专题培训。

第三十二条 销售人员应当根据本办法将产品的风险等级告知投资者，并推介与之风险能力相匹配的产品。销售人员不得进行以下活动，

（一）向不符合上述第二十三条准入要求的投资者销售产品或者提供服务；

（二）向投资者就不确定事项提供确定性的判断，或者告知投资者有可能使其误认为具有确定性的意见；

（三）向普通投资者主动推介风险等级高于其风险承受能力的产品；

（四）向普通投资者主动推介不符合其投资目标的产品或者服务；

（五）向第二十六条第3类普通投资者主动推介高风险产品；

（六）向风险承受能力最低类别的投资者销售或者提供风险等级高于其风险承受能力的产品或者服务。

（七）其他违背适当性要求，损害投资者权益的行为。

第三十三条  向普通投资者销售产品或者提供服务前，应当告知下列信息：

（一）可能直接导致本金亏损的事项；

（二）可能直接导致超过原始本金损失的事项；

（三）因公司的业务或者财产状况变化，可能导致本金或者原始本金亏损的事项；

（四）因公司的业务或者财产状况变化，影响客户判断的重要事由；

（五）限制销售对象权利行使期限或者可解除合同期限等全部限制内容；

（六）适当性匹配意见。

第三十四条 公司制定基金产品和基金投资人匹配的方法，由前台业务人员完成基金产品风险等级和基金投资人风险承受能力的匹配，并作为基金销售人员向基金投资人推介合适基金产品的重要依据：

1. 积极型投资者对应高、较高、中、较低、低风险等级基金产品；

2. 成长型投资者对应较高、中、较低、低风险等级基金产品；

3. 平衡型投资者对应中、较低、低风险等级基金产品；

4. 稳健型投资者对应较低、低风险等级基金产品；

5. 保守型投资者对应低风险等级基金产品；

6. 如果对应，就视为销售匹配，并向客户阐明结果；

7. 如果不对应，就视为销售不匹配，并向客户阐明结果。

第三十五条 在基金认购或申购申请中加入基金投资人意愿声明内容，对于基金投资人主动认购或申购的基金超越基金投资人风险承受能力的情况，要求基金投资人在认购或申购基金的同时进行确认，并记录基金投资人的确认信息（具体见附件3）。

第三十六条 公司直销渠道在向投资者进行下述行为时，应当全程录音或者录像：

1.  向普通投资者销售产品或者提供产品服务；

2.  普通投资者向专业投资者的转化申请；

3.  回访投资者的记录；

4.  告知投资者与其相关的投资者分类、产品或者服务分级、适当性匹配意见的调整。

5.  进行本办法第三十三条的情形。

第三十七条 市场部每月及时更新投资者评估数据库，充分使用已了解信息和已有评估结果，避免重复采集，提高评估效率。书面警示材料应当扫描保存，相关录音录像与回访记录应上传至自动化办公系统。匹配方案、告知警示资料、录音录像资料、自查报告等材料保存期限不得少于20年。

第三十八条 自2017年7月1日起，综合运营部组织每半年开展一次适当性自查，形成自查报告。报告经总经理审核确认后加盖公司公章并上传至自动化办公系统。发现违反本办法规定的问题，应当及时处理并主动报告监管机构。

第三十九条在与代销机构签署基金代销协议过程中，应当依据《证券期货投资者适当性管理办法》，与代销机构明确约定销售适当性职责，要求代销机构严格遵守销售适当性相关规定，对投资者身份信息和风险承受能力进行评估，关注投资者的风险承受能力和基金产品风险收益特征的匹配，同时对投资者进行分类，并向投资者提供必要的风险提示。

 

第八章 附则

 

第四十条 本管理办法自发布之日起实施，根据《证券投资基金法》、《私募投资基金监督管理暂行办法》、《私募投资基金募集行为管理办法》、《证券期货投资者适当性管理办法》等相关法律法规规定进行修订。

第四十一条 此办法经董事长审批通过后自发布之日起执行，同时废止第一版。

 

附件1： 产品风险评级办法

市场部负责审定公司销售产品可划分的风险类型、等级及对应原则。目前，公司内部创设的产品分为高、较高、中、较低、低五个风险等级。各风险等级的评级说明详见表1。

市场部负责明确常见产品类型的风险等级对应标准，并根据产品的创新发展情况，不定期调整补充新产品类型的风险等级对应标准进入《产品风险等级对照表》。

表1：产品风险等级划分及评级说明

 

表2 投资者风险承受能力与产品风险等级匹配对照表

投资者风险承受能力	产品风险等级
保守型（评分<29）	低风险
稳健型（30≤评分≤45）	低风险、较低风险
平衡型（45＜评分≤60）	低风险、较低风险、中风险
成长型（60＜评分≤75）	低风险、较低风险、中风险、较高风险
积极型（评分＞75）	低风险、较低风险、中风险、较高风险、高风险

 

附件2：投资者风险承受能力评价

个人投资者风险承受能力评估问卷

投资者姓名：____________　　 填写日期：_____________

风险承受能力评估是本公司向客户履行适当性职责的一个环节，其目的是使本公司所提供的金融产品或金融服务与您的风险承受能力等级相匹配。

本公司特别提醒您：本公司向客户履行风险承受能力评估等适当性职责，并不能取代您自己的投资判断，也不会降低金融产品或金融服务的固有风险；我公司披露评估金融产品的风险特征与您风险承受能力的匹配情况不构成对您投资收益的担保。同时，与金融产品或金融服务相关的投资风险、履约责任以及费用等将由您自行承担。

本公司提示您：本公司根据您提供的信息对您进行风险承受能力评估，开展适当性工作。您应当如实提供相关信息及证明材料，并对所提供的信息和证明材料的真实性、准确性、完整性负责。

本公司建议：当您的各项状况发生重大变化时，需对您所投资的金融产品及时进行重新审视，以确保您的投资决定与您可承受的投资风险程度等实际情况一致。

本公司在此承诺，对于您在本问卷中所提供的一切信息，本公司将严格按照法律法规要求承担保密义务（法律法规规定的有权机关依法定程序进行查询的除外）。

风险提示：私募基金投资需承担各类风险，本金可能遭受损失。同时，私募基金投资还要考虑市场风险、信用风险、流动性风险、操作风险等各类投资风险。您在基金认购过程中应当注意核对自己的风险识别和风险承受能力，选择与自己风险识别能力和风险承受能力相匹配的私募基金。　　

以下一系列问题可在您选择合适的私募基金前，协助评估您的风险承受能力、理财方式及投资目标。　　

请签字承诺您是为自己购买私募基金产品【　　　         】

请签字承诺您愿意提供真实的本人最近一年人民银行征信报告【        】

请签字确认您符合以下何种合格投资者财务条件：

符合金融资产不低于300万元（金融资产包括银行存款、股票、债券、基金份额、资产管理计划、银行理财产品、信托计划、保险产品、期货权益等）【　　   　】

符合最近三年个人年均收入不低于50万元【　    　　】

一、基本信息

您的姓名【　     　】　　联系方式【　　　    　             　　　 】

证件类型【　　   　】　　证件号码【　　                 　　　　　 】

家庭住址【　　                 　　　　　 】

实际控制人【        】    实际受益人【         】
1.您的年龄【　　   　】岁。

评分标准：18-30岁(3分)/31-50岁(7分)/51-65岁(5分)/高于65岁(1分)

2.你的学历（  ）

A. 高中及以下(2分)

B. 中专或大专(4分)

C. 本科(6分)

D. 硕士及以上(8分)

3.您的职业为【　　   　】（具体填写）

评分标准：A.无固定职业(2分)

B. 专业技术人员(4分)

C. 一般企事业单位员工(6分)

D. 金融行业一般从业人员(8分)

二、财务状况

4.您的家庭可支配年收入为（折合人民币）？(    )

A. 50万元以下(1分)

B. 50—100万元(2分)

C. 100—500万元(3分)

D. 500—1000万元(4分)

E. 1000万元以上(5分)

5.您上述所提的收入来源为？（    ）

A. 工资收入(1分)

B. 企业经营所得(3分)

C. 投资获利(5分)

D. 其他收入（5分）

6.在您每年的家庭可支配收入中，可用于金融投资（储蓄存款除外）的比例为？(    )

A. 小于10%(1分)

B. 10%至25%(2分)

C. 25%至50%(3分)

D. 大于50%(4分)

7.您当前的负债情况为？（    ）

A. 无负债（5分）

B.年负债占年收入的20%以内（4分）

C.年负债占年收入的20%—50%（3分）

D.年负债占年收入的50%—100%（2分）

E.年负债高于年收入（1分）

三、投资知识

8.您的投资知识可描述为：(    )

A. 有限：基本没有金融产品方面的知识(2分)

B. 一般：对金融产品及其相关风险具有基本的知识和理解(4分)

C. 丰富：对金融产品及其相关风险具有丰富的知识和理解(7分)

四、投资经验

9.您的投资经验可描述为：(    )

A、 除银行储蓄外，基本没有其他投资经验(2分)

B、 购买过债券、保险等理财产品(4分)

C、 参与过股票、基金等产品的交易(6分)

D、 参与过权证、期货、期权等产品的交易(8分)

10.您有多少年投资基金、股票、信托、私募证券或金融衍生产品等风险投资品的经验？(    )

A、没有经验(1分)

B、少于2年(3分)

C、2至5年(5分)

D、5至10年(7分)

E、10年以上(8分)

五、投资目标

9.您计划的投资期限是多久？(    )

A、1年以下(2分)

B、1至3年(4分)

C、3至5年(6分)

D、5年以上(7分)

10.您的投资目的是？

A．资产保值(2分)

B．资产稳健增长(5分)

C．资产迅速增长(8分)

六、风险偏好

11.以下哪项描述最符合您的投资态度？

A．厌恶风险，不希望本金损失，希望获得稳定回报(2分)

B．保守投资，不希望本金损失，愿意承担一定幅度的收益波动(4分)

C．寻求资金的较高收益和成长性，愿意为此承担有限本金损失(6分)

D．希望赚取高回报，愿意为此承担较大本金损失(8分)

 

12.假设有两种投资：投资A预期获得5%的收益，可能承担的损失非常小；投资B预期获得20%的收益，但可能承担较大亏损。您会怎么支配您的投资：

A．全部投资于收益较低且风险较小的A(2分)

B．同时投资于A和B，但大部分资金投资于收益较低且风险较小的A(4分)

C．同时投资于A和B，但大部分资金投资于收益较高且风险较大的B(6分)

D．全部投资于收益较高且风险较大的B(8分)

13.您认为自己能承受的最大投资损失是多少？

A．10%以内(2分)

B．10%-30%(4分)

C．30%-50%(6分)

D．超过50%(8分)

 

 

以上问题的总分为100分，根据您所选择的问题答案，您对投资风险的整体承受程度及您的风险偏好总得分为：__________分。

根据投资者风险承受能力评估评分表的评价，您的风险承受能力为：_________，适合您的基金产品等级为_________。

声明：本人已如实填写《私募基金投资者风险问卷调查（个人版内容与格式指引）》，并了解了自己的风险承受类型和适合购买的产品类型。

投资者签字：

日期：

 

经办员签字：

日期：

募集机构（盖章）：

日期：

个人投资者风险承受能力评分表：

投资者类型	保守型	稳健型	平衡型	成长型	进取型
得分	29分及以下	30-45分	46-60分	61-75分	76分及以上
适合基金风险等级	低风险	低风险、中低风险	低风险、中低风险、中风险	低风险、中低风险、中风险、中高风险	低风险、中低风险、中风险、中高风险、高风险

 

 

机构投资者风险承受能力评估问卷

单位名称：____________________________________　　 填写日期：_____________

风险承受能力评估是本公司向客户履行适当性职责的一个环节，其目的是使本公司所提供的金融产品或金融服务与贵单位的风险承受能力等级相匹配。

本公司特别提醒贵单位：本公司向客户履行风险承受能力评估等适当性职责，并不能取代贵单位自己的投资判断，也不会降低金融产品或金融服务的固有风险；我公司披露评估金融产品的风险特征与贵单位风险承受能力的匹配情况不构成对贵单位投资收益的担保。同时，与金融产品或金融服务相关的投资风险、履约责任以及费用等将由贵单位自行承担。

本公司提示贵单位：本公司根据贵单位提供的信息对贵单位进行风险承受能力评估，开展适当性工作。贵单位应当如实提供相关信息及证明材料，并对所提供的信息和证明材料的真实性、准确性、完整性负责。

本公司建议：当贵单位的各项状况发生重大变化时，需对贵单位所投资的金融产品及时进行重新审视，以确保贵单位的投资决定与贵单位可承受的投资风险程度等实际情况一致。

本公司在此承诺，对于贵单位在本问卷中所提供的一切信息，本公司将严格按照法律法规要求承担保密义务（法律法规规定的有权机关依法定程序进行查询的除外）。

风险提示：私募基金投资需承担各类风险，本金可能遭受损失。同时，私募基金投资还要考虑市场风险、信用风险、流动性风险、操作风险等各类投资风险。贵单位在基金认购过程中应当注意核对自己的风险识别和风险承受能力，选择与自己风险识别能力和风险承受能力相匹配的私募基金。　　

以下一系列问题可在贵单位选择合适的私募基金前，协助评估贵单位的风险承受能力、理财方式及投资目标。　　

请签字承诺贵单位是为自身购买私募基金产品【　　   　】

请签字确认贵单位符合以下何种合格投资者财务条件：

净资产不低于1000万元【　　　】

一、基本信息

单位名称【                            　　　】　　联系方式【　　　　　　　 】

注册地址【                            　　       　】

办公地址【                            　　       　】

经营范围【                                         】
组织机构代码证【　　                      　】　　企业性质【         】

二、财务状况

1.贵公司投资证券市场的经验(    )

A.从来没有（1 分）      B.开展过证券投资业务，但年限在3年以下（2 分）

C.3年或以上（3 分）

 

2.贵公司主要投资资金来源是(    )

A.短期负债（1 分）        B.中长期负债（2 分）

C.公司闲置资金或受托管理资产（3 分）

 

3.贵公司的负债情况是（   ）

A. 无负债（5分）

B.年负债占年收入的20%以内（4分）

C.年负债占年收入的20%—50%（3分）

D.年负债占年收入的50%—100%（2分）

E.年负债高于年收入（1分）

 

4.贵公司计划中的投资期限为(    )

A.短期投资（1 分）        B.中期投资（2 分）          C.长期投资（3 分）

 

5.贵公司内部是否有内审部门对投资业务进行审批(    )

A.否（1 分）         B.通过外部审计完成（2 分）         C.是（3 分）

 

6.根据贵公司现在状况及未来发展，以下答案中哪个更加符合未来1年的资金情况(    )

A.预计支出将大幅增加，增速超过收入增速（1 分）

B.预计支出将增加，但增速低于收入增速（2 分）

C.预计支出将减少或维持现状（3 分）

 

7.以下哪个选项符合贵公司的投资目的(    )

A.只想确保资产的安全性，同时希望能够得到固定的收益（1 分）

B.希望能够使资产稳步增长，同时获取适度波动的年回报（2 分）

C.期望短期（1年以内）获取高额收益（3 分）

 

8.贵公司以往的投资以什么产品为主(    )

A.存款、国债、货币型基金（1 分）

B.存款、债券、偏债型基金、偏债型券商集合理财计划等（2 分）

C.存款、债券、股票、偏股型基金、偏股型券商集合计划、信托计划等（3 分）

 

9.贵公司对投资产品风险的适应程度(    )

A.只想确保投资产品的安全性，只能承受资产价格的短期小幅波动（1 分）

B.希望能够使投资产品价值稳步增长，能够承受资产价格的适度波动（2 分）

C.期望短期高额收益，愿意接受短期资产价格的大幅波动（3 分）

 

10.以下哪项描述最符合贵公司对本项投资在未来3年内的表现的态度(    )

A.需要至少获得一定的收益（1 分）             B.几乎不能承受任何亏损（2 分）

C.能够承受一定程度的亏损（3 分）

 

11.根据贵公司以往投资的经验，当有相当的资金被投入到高风险的股票或其他不确定的收益项目中时，下面哪项表述最贴近投资决策层当时的心态(    )

A.非常焦虑（1 分）      B.有一点焦虑（2 分）      C.完全放心（3 分）

12．贵公司的诚信情况为（ 此处请附上公司诚信报告）：（  ）

A.无不良诚信记录（3分）

B.最近3年收到行政处罚信息（2分）

C.最近3年被列入经营异常名录（1分）

D.最近3年被列入严重违法失信企业黑名单（0分）（此类客户严禁购买产品）

 

以上问题的总分为100分，根据贵单位所选择的问题答案，贵单位对投资风险的整体承受程度及贵单位的风险偏好总得分为：__________分。

根据投资者风险承受能力评估评分表的评价，贵单位的风险承受能力为：__________，适合贵单位的基金产品等级为__________。

声明：本单位已如实填写《私募基金投资者风险问卷调查（机构版内容与格式指引）》，并了解了自身的风险承受类型和适合购买的产品类型。

单位盖章：

日期：

 

经办员签字：

日期：

 

募集机构（盖章）：

日期：

 

 

机构投资者风险承受能力评分表：

投资者类型	保守型	稳健型	平衡型	成长型	进取型
得分	10分及以下	11-14分	15-18分	19-22分	23分及以上
适合基金风险等级	低风险	低风险、中低风险	低风险、中低风险、中风险	低风险、中低风险、中风险、中高风险	低风险、中低风险、中风险、中高风险、高风险

 

 

附件3：

深圳展博投资管理有限公司

直销客户交易风险告知函

尊敬的客户：

您/贵机构拟认购的_____________________________属于______________风险等级的投资品种。您/贵机构的调查结果表明您的风险承受能力较弱，与本产品的风险收益特征不完全匹配。本公司诚挚建议您详细阅读《基金合同》及相关风险揭示文件。

在充分知晓风险后，如您仍然愿意参与本产品，请抄录如下话述，并签名确认。

我承诺，已知悉该产品的风险等级超过我的风险承受能力，但仍愿意参与该产品，并自愿承担相应的风险。

__________________________________________________________________

__________________________________________________________________。

 

客户签字（章）：

 

签署日期：

（机构客户请由法定代表人或其授权代理人签字，并加盖机构公章）

 

 

 

风险提示：

投资人应当认真阅读《基金合同》等基金法律文件，了解基金的风险收益特征，并根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等判断基金是否和自身的风险承受能力相适应。

本公司风险测评仅用于对投资人的风险承受能力进行调查和评价，不构成对投资人的任何投资建议或对投资人的投资决策形成实质影响，也不构成对投资人所购买基金的业绩表现的保证。基金管理人提醒投资人基金投资的“买者自负”原则，在做出投资决策后，基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险，由投资人自行负担。

 

 

 

 

附件4：

 

普通投资者转化专业投资者申请函

 

致展博投资：

本人/本机构承诺，根据本人/本机构的收入来源、资产状况、投资知识及经验、投资目标及风险承受能力、诚信状况等因素，在清楚明确知悉普通投资者与专业投资者的区别，及知悉普通投资者在信息告知、风险警示、适当性匹配等方面享有特别保护的情况下，向贵司申请从普通投资者转化成为专业投资者。

本人/本机构承诺，将自行承担由于普通投资者向专业投资者身份转化带来的相应后果。

 

客户签字（章）：

 

签署日期：

（机构客户请由法定代表人或其授权代理人签字，并加盖机构公章）

 

 

 

 

普通投资者转化专业投资者结果告知函

 

尊敬的客户：

您/贵机构当前属于我司的普通投资者类别。您现向我司申请成为专业投资者。经了解您/贵机构的综合信息，充分考虑您/贵机构的收入来源、资产状况、投资知识及经验、投资目标及风险承受能力等因素，并经综合评估后，

现 □核准

□不核准

您/贵机构从普通投资者转化为专业投资者的申请。

 

 

深圳展博投资管理有限公司（请加盖机构公章）

 

签署日期：                               

 

 

附件5：

普通投资者向专业投资者转化模拟测试题

尊敬的客户：

您/贵机构当前属于我司普通投资者，并意愿申请转化为专业投资者。在充分知晓普通投资者与专业投资者的权利与义务后，如您仍然意愿申请转化为专业投资者，请完成下述模拟测试题。

 

（1）根据市场的功能划分，证券市场可分为（    ）

A.一级市场和初级市场

B.证券发行市场和初级市场

C.证券发行市场和证券交易市场

D.二级市场和次级市

 

（2）货币市场基金适合何种类型的投资者(    )

A.风险偏好较高，追求长期资本增值的投资者

B.追求稳定收人的投资者

C.厌恶风险、对资产流动性和安全性要就较高的投资者

D.要求投资抵御通货膨胀的投资者

 

（3）以下不属于衍生金融工具的是（   ）

A.期货

B.股票

C.期权

D.掉期

 

（4）股票、债券和基金的区别是（   ）

A.股票、债券和基金都是一种直接投资工具

B.股票、债券和基金都是一种间接投资工具

C.股票和债券是一种直接投资工具，基金是一种间接投资工具

D.股票、债券和基金所筹集的资金主要投向有价证券等金融工具或产品

 

（5）关于股票和股票基金的说法不正确的是（    ）

A.单一股票的投资风险一般大于股票基金的投资风险

B.股票基金份额净值不会由于买卖数量或申购、赎回数量的多少而受到影响

C.对股票基金投资时一般会根据上市公司的基本面分析做出预判

D.每一交易日股票基金只有1个价格

 

（6）以下不属于证券投资基金特点的是（    ）。

A.集合理财、专业管理

B.组合投资、分散风险

C.独立托管、保障安全

D.投入较少、回报较高

 

（7）以下不属于私募基金的特征的情形是（    ）。

A．不能公开发售和宣传推广

B．投资金额要求低

C．投资者人数受到限制

D．法律监管和约束较少

 

（8）从中长期投资以获得财富增长的角度来看，应投资（    ）

A.债券型基金

B.股票型基金

C.混合型基金

D.货币型基金

 

（9）基金销售的（    ）反映了从投资人的需要出发向投资人销售合适的产品。

A.专业性

B.服务性

C.持续性

D.适当性

 

（10）基金管理人的最主要职责是负责（    ）

A.受托资产管理

B.基金资产清算和会计复核

C.基金资产的保管

D.基金资产的投资运作

 

 

 

 

 

备注：普通投资者向专业投资者申请转化，应至少答对上述题库中的六道题目。